深入解读蝴蝶效应：日本LED等电子产品供应链灾情分析

　　另外，台湾LED产业与日本属竞争合作关系，台湾磊晶厂晶电、光磊、泰谷分别为丰田合成、日亚化、昭和电工代工，有机会受惠代工订单增加的效益。以泰谷为例，其负责人称，3月接单金额已高于2月营收，因应LED需求大幅增长，泰谷今年上半年将月产能从6万片一举增加到10万片，扩产幅度约6成；晶电为丰田合成代工，在日本供电不足与日元升值之际，也有机会受惠转单效益。

　　硅晶圆、DRAM内存、闪存全球价格上涨

　　蝴蝶效应之芯片业

　　硅晶圆、DRAM内存、闪存等领域遭深度冲击

　　芯片业受灾指数：

　　硅晶圆★★★★★

　　闪存★★★★☆

　　DRAM内存★★★☆☆

　　对国内的影响：★★★☆☆

　　日本在全球电子信息产业供应链中处于关键一环，特别是在上游核心芯片领域，如硅晶圆、DRAM内存、闪存等领域，占据举足轻重的地位。这次地震和海啸，使得日本的芯片业供应链遭受了严重冲击，并将在全球范围内对相关上下游产业带来影响。

　　据悉，在地震直接影响的区域(宫崎、岩手、福岛、秋田四县)内，共有18座芯片生产厂，包括12英寸厂1座、8英寸厂7座、6英寸厂7座、5英寸及以下芯片厂3座。这些芯片厂的合计产能约占日本半导体总产能的20%，占全球总产能的4%左右。华泰联合证券分析师姚宏光表示，日本电子产业受地震影响的程度和持续时间还要视灾区的进一步信息反馈，以及震后的电力、交通恢复状况而定。但相对明确的是，日本NAND和D RAM在全球的产能占比较大，如果相关企业由于电力和交通异常，而不能正常运转，可能会造成全球市场价格明显上涨。

　　硅晶圆成重灾区

　　硅晶圆是这次地震中受损最严重的行业。市场调研公司iSuppli发布报告，称日本地震导致全球用于生产半导体的四分之一硅晶圆生产中止。半导体用硅晶圆是半导体产业链中最重要的上游原材料之一，目前全球最大供货商是日本信越化学旗下的信越半导体，其2010年月产能达120万片12英寸硅晶圆，全球市场占有率达33%；全球第二大供货商是住友金属与三菱合资成立的SUMCO，全球市场占有率达29%，二者合计全球市场占有率达62%。受地震影响，信越化学工业株式会社的白河工厂已经停产。ME MCElectronic M aterials Inc。的宇都宫工厂也停产。这两家工厂的合计产量，约占全球用于生产半导体的硅晶圆供应量的25%。这些工厂生产的硅晶圆，主要用于生产闪存和D R A M等内存器件，不仅用于满足日本国内的需求，而且向全球各地的半导体制造商供应硅晶圆。因此，这些工厂停产，影响可能涉及日本以外的广大厂商。

　　在DRAM内存领域，日本的尔必达公司在DRAM芯片全球市场占有率为17%，是韩国三星、海力士之后排名第三的DRAM芯片供应商。不过，由于尔必达公司大部分标准型DRAM产能都在台湾生产，其在日本国内的厂房主要位于广岛、秋田，距离震中较远，受损情况较轻，尽管地震后广岛厂、秋田厂虽然在11日暂时停工，但隔日随即全面复工。不过，受上游原材料供应紧张，以及日本电力、物流交通方面受到的影响，尔必达公司要想短期内恢复到地震前的生产水平，也并不容易。

　　相对于DRAM内存，闪存芯片在这次地震中则严重得多。日本东芝的NAND Flash芯片全球市场占有率为35%(含东芝与SanD isk的合资公司)，仅次于韩国三星。地震后，东芝曾一度宣布位于震区的两家工厂停产，自然牵动芯片市场的神经。所幸的是，东芝主要的NAND生产线集中在关西地区，并没有受到太大影响，但相关原材料供应、交通受阻与日本基础建设受到的冲击，东芝方面还在评估后续效应。由于NAND Flash芯片是iPhone、iPad等热销产品的关键部件，因此，NAND Flash芯片供应受影响，使得市场担心iPhone、iPad的供应跟不上，据传，香港市场上水货iPad已经被炒到了12000元人民币一台。

　　中国市场现涨价潮

　　截至目前，我国在硅晶圆、DRAM内存、闪存这样的上游核心产业环节还不具备相应的生产能力，所需产品绝大部分需要进口，因此，日本地震给相关产业链带来的冲击，势必对中国市场带来影响。

　　从多家电子市场了解到，日本地震发生后，韩国、中国台湾相关厂商就做出了反应，韩国三星、海力士、台厂力晶半导体都暂停了DRAM报价。国内市场闻风而动，渠道商纷纷调高了DRAM内存、NAND闪存芯片的价格，闪存盘、数码相机存储芯片、MP3等产品价格也相应涨价，商家还出现了惜售心态，希望囤货等待价格进一步上涨。广州太平洋电脑城一位经销商告诉记者，地震之后，DRAM内存、优盘的价格都上涨了10%左右，且上游渠道商在控制货源，一次性还拿不到很多。“并非是真的缺货，而是大家都认为价格会上涨，所以捂着不卖。”

　　对于国内市场出现的闪存、内存涨价潮，深圳创智成科技股份有限公司总经理徐建平指出，近年来，全球存储芯片市场持续低迷，价格战越打越烈，市场上早就在期待一个提价的契机。因此，尽管闪存、DRAM内存在这次地震中受损程度并不是很严重，但日本地震给市场炒作提供了一个借口。

　　内存品牌厂家威刚科技总经理黄俊杰也指出，按照flash闪存芯片和内存的生产周期来看，日本地震的影响至少要到四五月才会真正在市场“发酵”。如果说flash闪存芯片涨价有东芝工厂受损的因素，那么内存涨价完全是在跟风。

　　赛迪顾问最新的报告指出，由于芯片业供应链在这次地震中受损较为严重，将在未来几个月内对相关产业链上下游带来相应的冲击。国内众多消费电子产品代工厂的订单，如富士康的iPhone、iPad代工业务，可能会受原材料供应短缺影响而减少，相关厂商要做好相关的应对准备。

　　蝴蝶效应之数码相机

　　在广大数码相机相关工厂中，此次最靠近日本地震核心灾区的当属尼康在仙台的一家大型工厂。据悉，该工厂主要负责生产高端单反相机，包括D 3系列以及胶片相机F6等。此外，还负责生产包括闪光灯在内的部分高级元器件。有消息称，地震引发的海啸完全摧毁了该工厂，不过来自尼康官方的消息称，该工厂只是部分设备有轻微程度的损害。