“十城万盏”二期启动 利好LED行业龙头

　　5月19日，科技部收回“对于赞成发展第二批十城万盏半导体照明运用工程试点树模事情的函”(以下简称“十城万盏LED工程”)，明白表现将连续扩展半导体照明市场范围。这是继2009年科技部推出“十城万盏”半导体照明运用树模都会计划后，第二次启动该筹划。

　　只管有阐发人士以为由此给LED相干企业带来的产值将超数十亿，但据发明，从初次到场“十城万盏LED工程”的企业视察，在该工程远景灼烁的面前，仍然不乏隐忧存在。

　　节能结果欠安生长遭受瓶颈

　　据悉，第二批“十城万盏LED工程”的都会为北京市、山西省临汾市、江苏省常州市、浙江省湖州市、安徽省合肥市、安徽省芜湖市、福建省漳州市、福建省平潭综合实验区、山东省青岛市、湖南省郴州市、湖南省湘潭市、广东省广州市、广东省佛山市、广东省中山市、海南省海口市、陕西省宝鸡市等16个都会，较第一批中的21个都会有所淘汰。

　　凭据科技部计划，“十城万盏”分三阶段举行，将在50个都会安置200万盏半导体树模照明，目的一年省电10亿度，由财务部与科技部计划对树模都会举行财务补助。而在之前的实行历程中，碰到了哪些艰苦呢?

　　在记者的采访中，一位不肯签字的国内LED临盆企业卖力人表现，“十城万盏”工程重要波及的是本地的专用照明办法，即路灯的更换。但现在LED路灯与传统的低压钠灯比拟，因为照明功率较大，因而在门路照明中节能结果并不显着;而且LED路灯属于技能含量较高的电子产物，不但价格远远高于平凡路灯，且利用寿命不稳固，一样平常保护难度也比力大，无论是企业照旧处所当局，经济报答性并不明显。“这是"十城万盏"LED工程碰到的一个槛”，上述人士表现，“固然要是有在财务方面的配套政策出台，确定有较大的红利空间。”

　　究竟上，在利好政策的推进下，国内龙头LED临盆企业曾经提早锁定了将来几年的订单。如行业龙头三安光电2010年1月15日与芜湖市住宅和城乡设置装备摆设委员会签订了《LED运用产物贩卖条约》，详细为：“经芜湖市住宅和城乡设置装备摆设委员会确认，本公司计划并临盆的大功率LED路灯产物，切合芜湖市住宅和城乡设置装备摆设委员会的洽购需要，芜湖市住宅和城乡设置装备摆设委员会决议从本公司洽购大功率LED路灯，规格型号为90W—200W，总额6亿元，2010年、2011年、2012年每年各洽购贰亿元。2010年11月7日通告，淮南市城乡设置装备摆设委员会决议从公司洽购大功率LED路灯，规格型号为90W—200W，总额4.5亿元，2011年、2012年、2013年每年各洽购1.5亿元。”

　　只管“十城万盏LED工程”在肯定水平上增进中国LED财产的生长，但有阐发人士表现，重要题目在于推进力会有多大，当局工程是无限的，财产的久远生长终极照旧要靠民用市场推进。

　　如凭据三安光电一季报通告，本年前三个月，三安光电完成业务支出2.76亿元，较上年同期的1.51亿元增加83%，净利润到达1.65亿元，同比增幅为24%。

　　但此中来自当局的种种补助仍然占领了相称大的比重。一季报表现，计入当期损益的当局补贴到达1.3亿元，相称于当期净利润的79%;这个比例较年报进一步回升，2010年三安光电4.2亿元净利润中有2.53亿元系当局补贴。

　　投资高潮不减阻挡之声出现

　　凭据高工LED财产研讨所(GLII)统计表现，2010年中国LED财产签约筹划投资额共计为2178.85亿元国民币，同比增加248.6%。整年新增范围以上投资名目(指投资额在1亿国民币及以上)约74个，数目比上年增长25个;停止2010年末新增名目已现实实现投资金额343.2亿元，占合计划投资额的15.8%。

　　5月19日，科技部收回“对于赞成发展第二批十城万盏半导体照明运用工程试点树模事情的函”(以下简称“十城万盏LED工程”)，明白表现将连续扩展半导体照明市场范围。

　　从名目布局环境看，内涵、芯片以及蓝宝石衬底等细分范畴的投入力度显着加大。此中内涵芯片投资额约1240亿元，占比56.9%;蓝宝石衬底投资额约227.2亿元，占比10.4%，成为投资增速最快的细分范畴，而在2009年该范畴投资额占比不到1%。

　　究竟上，在国内资金对付“十城万盏LED工程”体现出极端狂热的投资立场之时，阻挡声响就曾经开端出现。“咱们遇到的有本来做鞋的老板、做房地产的、搞绿化工程的，都开端实验做LED路灯。做LED路灯肯定可以或许赢利吗?凭据咱们访问企业的环境，谜底能否定的”，一位阐发人士表现，“有的企业不充足的实际履历，做进去的路灯分歧格，也卖不进来，交了一大笔膏火。有的企业灯做进去了，然而市场本领差，不当局干系，效果照旧卖不进来。2010年年头，许多机构高呼本年将释出100万盏的LED路灯市场，然而该年现实只装了22.2万盏，市场范围被高估。”

　　“路灯能够说是LED最不得当运用的场所”，中国照明学会常务副理事长徐淮日前表现。北京电光研讨所长处华树明也表现：“"十城万盏"是用来发明题目的”。

　　而来自高工LED财产研讨所(GLII)的陈诉表现，因本钱与技能等困难，中国开启的“十城万盏”筹划、“二十城万盏筹划”等政策希望并未如预期。LED照明灯还不走进平凡家庭，户外照明也远不遍及。一旦照明市场演进不如预期，LED财产将面对背光运用饱和与新市场无奈翻开的夹攻，行业肯定隐含着伟大危害。

　　深圳市灯光情况办理中间计划计划室主任吴春海所说：“现在人们在宣扬和推行LED路灯以及其余照明产物的时间，彷佛曾经纰漏了LED路灯的照明素质，过分宣传节能和环保利益。只要在到达肯定的照明品质的条件下，LED路灯的节能结果才故意义。”

　　行业在洗牌小企业将镌汰

　　在上述配景下，办理层推出的“第二批十城万盏LED工程”，真正能给相干企业带来多大的红利空间?记者发明，在沪深两市31产业业链上市公司中，受害该工程的公司约十余家。此中临盆衬底和内涵片的厂商有三安光电、天富热电等。芯片临盆则重要包罗士兰微、联创光电等企业。而封装行业的领头羊则包罗福日电子、鸿利光电等。

　　在上述公司中，除了三安光电明白了“十城万盏LED工程”的订单量外，别的企业均未明白表现。

　　“毫无疑难，在履历2009年和2010年LED行业的投资怒潮后，行业在履历一次洗牌，真正具备焦点技能，能拿到当局订单的企业才气够糊口生涯下来，而一大量小企业将被镌汰出局”，上述阐发人士表现。

　　而对付后市时机，华夏证券阐发师方夏虹表现，2010年大批资源进入LED财产上游，计划产能已多余。但上游的技能含量最高，新进入的企业在产物研发、临盆和贩卖方面都存在难度，现实产能能否多余仍存疑难。国内LED行业面对的题目在于行业内缺少同一的产物尺度，企业缺乏焦点技能专利，要害设置装备摆设和原质料依附入口。因而发起重点存眷具备技能气力和先发上风的龙头芯片企业和LED设置装备摆设企业。在中游存眷具备大功率封装技能并踊跃拓展高低游的封装企业。卑鄙短期内存眷LED商用照明带来的投资时机，恒久存眷踊跃转向LED照明产物的传统照明企业。

　　而申银万国表现，在芯片范畴，首选应当是士兰微和乾照光电，此中士兰微在二季度将有产能开释的时机，并预备进入白光照明范畴，行将量产高真个表现封装后制品。别的申银万国发起重点存眷三安光电、德豪润达的产能现实环境。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　编辑：Leo