技术/营运规模扩大　中国LED磊晶厂步步进逼

　　中国大陆LED磊晶厂势力抬头，除将冲击台湾上游磊晶厂议价空间，再者随着技术能力提升，影响范围恐扩大至中高阶领域。此外，韩国业者威胁同样不可小觑，台湾LED供应链厂商已透过多重策略，积极对抗中国大陆和韩系LED厂的猛烈攻势。

　　中国大陆发光二极体(LED)磊晶厂正快速壮大，势将在中低阶市场对台湾LED业者造成极大的威胁，然不仅是中低阶市场，由于LED背光源液晶电视(LED TV)与照明商机可期，尤其是中国大陆LED照明国家标准规范底定，除使台湾LED产业的募资金额再攀高峰，台湾LED磊晶、封装厂亦竞相透过与中国大陆LED供应链业者策略结盟、合资等方式，以抢攻中国大陆庞大的市场版图，未来恐将扩大至中高阶领域，嗅到危机的台湾LED供应链业者正戮力解套。 

　　晶粒/灯具并进　新世纪卡位中国LED商机

　　在节能减碳政策推波助澜之下，中国大陆跃居全球最大的LED照明市场，吸引群雄竞逐，再者，感受到中国大陆LED磊晶厂势力崛起，为防堵中国大陆LED磊晶厂势力坐大，新世纪光电旗下LED晶粒和灯具产品兵分二路，透过成为中国大陆上市封装厂的主要供应商，以及与央企中国普天信息集团、英格尔和华讯策略联盟，积极抢攻中国大陆LED户外照明、商业及政府标案订单。 

　　新世纪光电董事长钟宽仁表示，中国大陆十二五规画出炉后，势必带动中国大陆LED照明商机，LED供应链厂商无不趋之若鹜。
新世纪光电董事长钟宽仁(图1)表示，有别于新世纪光电LED TV布局以韩、日厂商为主，考量中国大陆政府力挺LED市场发展，且囿于LED照明售价偏高，消费性市场渗透率仍低，故新世纪光电锁定中国大陆LED户外照明、商业照明及政府标案等需求，旗下的LED晶粒与灯具将分别藉由打入高功率LED封装厂供应链以及与协力厂商策略合作，争取更大的营收。 

　　值得关注的是，不同于过去中国大陆LED磊晶厂为主要上市公司，近期，佛山国星光电、宏利光电、雷曼光电等LED封装厂也逐渐成熟，纷纷成为上市柜公司。由于中国大陆上游磊晶、晶粒供应厂仅能提供中小功率LED，尽管吸纳晶元光电众多技术人才的中国大陆LED磊晶龙头三安光电，生产高功率LED仍力有未逮，遂使国星光电、宏利光电、雷曼光电等中国大陆较具规模的LED封装厂仍以台湾三大磊晶厂为主要高功率LED供应商。有鉴于此，新世纪光电正试图掌握新窜起的中国大陆高功率LED封装厂的客源，以抢占隧道灯、洗墙灯、路灯等高功率LED户外照明版图。钟宽仁透露，过去户外照明领域为国外LED大厂如科锐(Cree)、Philips Lumileds等把持，继台湾三大磊晶厂顺利打入供应链后，势必瓜分国外大厂的既有版图，目前新世纪光电已掌握三大中国大陆上市柜的LED封装厂。 

　　另一方面，为分食中国大陆商业照明与政府标案市场大饼，4月，中国大陆央企中国普天信息集团连袂新世纪光电、台湾英格尔及香港商华讯，签订「物联星空」战略合作协议，新世纪光电、英格尔与华讯将分别提供灯具、电源及安装/维修服务，由中国普天信息集团负责洽谈大型卖场、酒店、饭店、机场、办公大楼等商业照明建案，以及政府标案。初期透过合同能源管理(EMC)方式，使用单位毋须负担建置费用，而是将每月节省的电费付给中国普天信息集团，其中，安装的灯具会内建智慧电表，再通过电力限制中央系统，以计算出电费。钟宽仁预估，换装为LED照明后，每月至少可节省达50%以上的电费。 

　　相对于LED照明市场，新世纪光电在中国大陆LED TV市场布局力道较不显著，钟宽仁指出，中国大陆前五大LED TV品牌商即便掌握超过50%的市占，然因目前尚未明显获利甚至还有业者亏损，因此虽然下单量大但会试图压缩元件的价格，导致元件供应商的获利率并不高。现阶段，新世纪光电仍在思考是否投入中国大陆LED TV品牌商较高阶机种的可能性。 

　　除中国大陆LED磊晶厂异军突起之外，韩国三星(Samsung)、首尔半导体(Seoul Semiconductor)及乐金(LG)旗下子公司LG Innotek旗下LED性价比的攻势也相当凌厉，再加上三星、乐金广大的品牌通路撑腰，中短期内将为台商的头号劲敌。为防范韩系势力持续扩张，而压缩台商生存空间，威力盟已试图透过与日、欧美上下游业者策略结盟，站稳市场一席之地。

　　力抗三星/乐金　威力盟结盟欧美日业者

　　威力盟电子显示研发处处长杨光能预测，2011年若照明市场需求未起，LED市场供将面临供过于求的窘境。
威力盟电子显示研发处处长杨光能(图2)表示，尽管中国大陆LED磊晶厂正快速壮大，然中短期内，三星、首尔半导体及LG Innotek才是台湾LED厂商强劲的竞争对手，尤其三星、乐金拥有绵密的品牌销售通路，以及继LED TV后，三星对LED照明市场亦跃跃欲试，势必对台商造成不小威胁。威力盟将结盟日、欧美上游磊晶、晶片及下游通路商、照明品牌商，以巩固市场地位。 

　　凭藉过去在液晶电视(LCD TV)冷阴极灯管(CCFL)领域的技术口碑与客源，威力盟于2006年跨入LED封装与LED TV灯条生产，顺势掌握以往大型背光源模组厂的客户群，其中不乏日系客户，并成为日本LCD TV品牌商的一级(Tier One)供应商。杨光能不讳言，相较于日系客户，威力盟台湾、中国大陆的客户数量较少，不过，近期为扩大客源，威力盟已开始将旗下产品送样给国内LED背光源模组龙头，期望藉此获取韩系以及其他LED TV品牌客户的订单。 

　　韩商不仅具有性价比优势，LED专利也是一大竞争利器。先前首尔半导体与日亚化学(Nichia)专利诉讼不断，最后协议双方的LED专利技术交叉授权后，首尔半导体已掌握LED专利，在全球销售畅行无阻；至于三星则为日亚化学最大客户，故专利诉讼机会低。相较之下，台湾仍受限于LED专利，市场舞台难以伸展。杨光能指出，威力盟结盟日、欧美上游磊晶、晶片及下游通路商，未来在性能、产能、价格、专利等方面才有筹码防备韩系势力大举入侵。 

　　抢中国LED照明订单　艾笛森通路/设计并进 

　　另一方面，不甘沦为LED TV面板厂二线供应商，台湾LED封装厂积极在LED照明开疆拓土，看准中国大陆十二五规画将激励LED照明市场需求上扬，再加上LED照明灯厂多属中小企业，艾笛森光电正透过绵密的代理商通路、系统设计服务等策略争取更大的中国大陆市场版图。 

　　扬州艾笛森光电业务副总经理林宗辉表示，艾笛森提供的LDMS服务，将有利于客户产品快速上市，并提高产品竞争力。
扬州艾笛森光电业务副总经理林宗辉(图3)表示，现阶段中国大陆占艾笛森光电营收贡献比重高达40%，与欧美市场不分轩轾，尤其受惠于中国大陆节能减碳政策，带动该公司营收不少成长，主要系透过中国大陆的代理商通路进行品牌与产品推广，另外针对重要与潜力客户提供照明设计制造服务(LDMS)，有助于缩短产品设计时间，并优化产品设计以提高产品竞争力，同时艾笛森光电亦藉此突显产品差异化能力与附加价值。LDMS系指艾笛森凭藉在LED照明设计领域的丰厚经验，可针对不同客户要求提供客制化系统设计，再交由客户自行生产。 

　　艾笛森光电中国大陆LED照明业务区分为户外工程、商业照明、舞台灯光及居家照明四大领域，先前依循中国大陆节能减碳政策，争取到奥运、亚运、上海世博会等投光灯、水底灯、展馆建筑照明等不少户外工程订单。林宗辉指出，有别于其他台湾LED封装厂，艾笛森光电在全球均致力于自有品牌推广，在中国大陆则透过代理商客户的口碑，接连获得官方与民间企业的青睐。而面对西进中国大陆市场容易产生的倒帐风险，林宗辉谈到，艾笛森光电采取以夷制夷策略，亦即藉由与当地的代理商、客户和建商、系统业者接洽，并透过3：6：1的付款方式，以减少款项收不回的弊端。 

　　面对中国大陆LED照明市场兵家必争，林宗辉强调，LED照明产业特别需要丰富经验的累积，而相较于其他台湾LED封装厂，艾笛森专注于LED照明产业已长达6～7年，应用于照明领域的LED封装出货量更远超过台湾其他LED封装厂数倍之多，足可证实艾笛森光电的竞争实力。 

　　另外，随着中国大陆上游磊晶厂纷纷加码扩产，恐造成供过于求的隐忧外，是否有助于LED照明价格下探，并激励中低阶照明市场渗透率扩大，各LED供应商的扩产策略将会是观察重点。 

　　台湾LED厂加码扩产　2/4寸MOCVD为主流

　　为调降LED价格，不少动作快速的LED磊晶厂如三星LED、欧司朗光电半导体(OSRAM Opto Semiconductors)、Philips Lumileds、科锐、LG Innotek、隆达等已升级至6寸，甚至普瑞光电(Bridgelux)等亦着手布局8寸与12寸晶圆制造的研发，然国内大多数磊晶厂如晶元光电、璨圆、新世纪光电等仍将2寸和4寸有机金属化学气相沉积(MOCVD)机台视为主力产线。 

　　钟宽仁指出，为扩大产能，2011年新世纪光电MOCVD机台已逐渐转换至4寸，预计2012年转换速度将加快。2010年新世纪光电MOCVD机台数已达五十五台，计划于2011年将再增加二十台MOCVD机台。面对众多LED大厂大张旗鼓部署8寸、12寸晶圆制造，钟宽仁认为，6寸MOCVD机台已具量产竞争力，因此，2012年新世纪光电将会投资4寸与6寸MOCVD机台，惟考量良率，故仍以4寸MOCVD机台为主力。 

　　杨光能亦不讳言，即便6寸MOCVD机台扩大产能有助于成本下降，然因单价过于昂贵，因此市场比重仍低，至于8寸和12寸技术则宣示意味较重，市场普及仍要一段的时间。 

　　相较于LED TV，LED元件占照明系统成本比重偏高，遂使上游磊晶厂面临降价的极大压力，对此，磊晶厂咸认，灯具价格下滑确实有助于提升需求，然降价并非单一磊晶厂的责任，而是整体供应链厂商的共同目标。有鉴于中国大陆LED磊晶厂势力坐大，台湾LED封装厂议价筹码增高，为强化市场竞争力，且避免产能过剩引发毛利率下滑，新世纪光电已将营运触角延伸至下游系统整合， 

　　钟宽仁透露，2011年6月，新世纪光电的LED灯具系统部门将会独立为子公司--新世纪智能，除将成为新世纪光电LED晶粒的主要出海口，再者提供客户从上游至下游完整的方案，而独立的灯具系统子公司更可消弭客户对于新世纪光电与灯具客户竞争的疑虑。观察到消费性照明市场接受度仍不大，日后新世纪智能主要系以专案方式为营收贡献来源，其中，灯具将采取委外代工，新世纪智能则专注于系统设计与专案开发。 

　　杨光能分析，尽管三安光电挖角晶元光电技术人才，藉此取得技术升级，技术实力已逐渐逼近台湾磊晶厂，不过，由于上游多为自动化产线，仅有目测环节会需要较多人力，故中国大陆磊晶厂在生产成本方面并不见得比台湾厂商具有优势。 

　　市调机构美商显像资讯管理顾问(DisplaySearch)预估，LED照明规模急速扩大，2013年将超越背光源，至2014年接棒LED TV成为下一波LED光源市场成长主力。对此，杨光能直言，现阶段LED磊晶发光效率虽号称可达到超过每瓦100流明以上，然并非所有的磊晶厂100%产能皆可超过每瓦100流明，此为阻碍LED照明普及率与LED灯泡出货量的关键。 

　　随着各LED磊晶厂持续加码投资，2011年，LED光源势必供给过剩，LED厂将普遍面临毛利率下滑的冲击，而提高自身的产业竞争力，如产品效能、交货速度、技术支援等仍将是决胜市场的利器。此外，中国大陆内需市场庞大，吸引群雄竞逐，然随着本土LED供应商壮大，市场竞争势将更趋激烈。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　编辑：Leo