中国LED照明市场发展与竞争态势剖析

　　随着经济快速成长与节能政策的大力推动，中国已成为全球最具成长潜力的节能照明市场，预计在未来数年间市场辨模将迈入高速成长期。庞大的市场辨模不但吸引国际性照明领导厂商大举布局，更激起中国区域性照明厂商乘势崛起的企图，尤其是备受注目的LED照明领域，在地方政府的推动与大型企业的投入下，已形成集团化、区域化的高度竞争态势。

　　本文先针对中国大陆LED照明市场现况与前景进行说明，再对中国大陆LED照明市场竞争态势加以分析，最后剖析台湾及日本LED照明厂商在中国大陆的布局状况与机会，以描述中国大陆LED照明产业与市场发展图像，并提供台日厂商因应参考。

　　中国大陆LED产业快速扩张

　　中国自2003年起，开始推动LED照明产业发展，提出“国家半导体照明工程计划”以及十一五“半导体照明产业化技术开发”专项计划，协助产业规模与技术水准的提升，并规划“十城万盏”与广设“半导体照明基地”，以推动区域性LED照明应用。政策推动配和厂商积极投入，建构出中国LED照明产业完整产业结构，详如图1。

　　图1 中国大陆LED产业链与主要厂商 资料来源：工研院IEK(2012/03)

　　中国LED产业与市场在政府的重点扶持下快速扩张，不仅整体产值大幅提升，更加带动厂商积极扩大产业链上下游布局，促使中国不仅成为全球主要的LED户外照明市场，亦成为全球LED组件主要生产国之一。

　　中国LED产业成长力道强劲，2006年至2011年间产值年均成长率达30%，且自2009年后产业加速扩张，2011年产值规模成长至1560亿人民币，但产业发展不均，高度集中在下游应用与封装部分，2011年应用产值为1210亿人民币、封装产值为285亿人民币，而技术门坎较高的磊晶/晶粒产值仅达65亿人民币，详如图2。

　　图2 中国LED产业产值与年均成长率
资料来源：中国国家半导体照明工程及产业联盟;工研院IEK(2012/03)

　　产业过度扩张，破坏市场秩序，产业面临重整

　　自2009年起，中国政府针对LED照明产业陆续推出多项优惠措施，如MOCVD机台购置补贴、研发投资金额补贴与抵减、投资设厂审批优惠等，吸引众多厂商与实业家竞相进入LED产业或LED应用产业，其近年的产业扩张幅度令亚洲既有的LED厂商备感威胁。

　　以磊晶厂商为例，在扬州、江门、芜湖、杭州等地方政府的高额机台补贴措施带动下，厂商大举扩张LED磊晶产能，至2011年中国MOCVD新增机台高达四百余台，占全球新增装置量近六成，一跃成为全球LED磊晶制造主要国家之一，加剧了全球LED产业供过于求情势，间接促使LED组件价格大幅崩跌。然而，部份厂商除了吸取政府高额的补贴费用之外，藉此同时更吸引庞大资金从资本市场流入中国~LED产业。与此相反的，却是整体产业的营运状况日益恶化、厂商的资产报酬率快速衰退，更有甚者，部份厂商相当程度将资金投入房地产投资与开发，务实经营LED产业有限。

　　随着2011下半年全球LED产业发展陷入低潮，厂商以炒作与资本杠杆方式创造的产业扩张荣景无以为继，领导厂商的技术能力与获利能力重新受到严格检验，第二、三线厂商甚至开始出现倒闭潮。然而对中国~整体LED产业而言，此波景气衰退时期的考验，反而是产业汰弱留强、整合购并，终止失序投资扩张、回归产业健全成长的转机。