解析：中小企业“融资难”难在哪里

　　“今年以来，银行信贷投放量和投放力度均达到历年之最，其中中小企业贷款份额占到了40%。”笔者从人行芜湖中支了解到，近年来该市市中小企业信贷增长始终保持平稳态势。当前，支持中小企业发展几乎成了各类金融机构的共识，银行、典当行、小额贷款公司、担保公司等把握国家实施适度宽松货币政策机遇，创新产品、改善服务，但资金供需不平衡仍较突出，使得中小企业时常感到“求资若渴”。

　　中小企业的贷款“围城”

　　“我们的产品60%销往欧美，市场前景很好，但没有足够资金，企业无法进一步扩大生产规模，广接订单。”芜湖兴华照明电器有限公司负责人表示，企业去年销售收入1200万元，如果两年内再投入500万元，预计销售收入可达5000万元。但融资难挡住企业发展的脚步。今年5月，市委、市政府接连召开农业企业、商贸企业、工业企业和金融机构座谈会，针对缓解中小企业发展难题集思广益。会上，企业对融资难的反映仍很集中。

　　融资难在哪里？由于资本市场不发达，绝大多数企业无法通过股票、债券市场及风险投资基金吸纳社会资金，银行贷款依然是中小企业融资的最主要途径。而目前银行业竞争不充分、外在环境限制、社会诚信体系不完善等多重原因，阻碍了中小企业融资渠道的通畅。

　　“中小企业贷款金额小、笔数多、贷款成本高，并且普遍存在着经营规模小、固定资产少、管理不规范、信用等级低等情况，造成了信贷的风险与收益不成正比，银行出于防范风险的第一目标，对小企业信贷必然‘有所为有所不为’。”一位金融资深从业人士解释说。相对应的，中小企业反映最普遍的就是因为缺少质押物而贷不到款。

　　此外，笔者了解到，在目前国有银行绩效考核机制下，一旦出现一笔不良贷款，将对信贷人员实施终身责任追究制，这无疑加重了他们向中小企业放贷的谨慎性。

　　芜湖市某家电机生产中型企业，产品以出口为主。由于金融危机的影响，出口订单不能及时兑现，造成资金链吃紧。该企业负责人告诉笔者，自己的产品品质好，市场前景还是不错的，只是资金被占用，积压了不少订单。但看到企业财务报表上出口销售比去年有所下降，银行没有放贷，让他十分焦急。另一家小企业，因为不动产不足考虑找担保公司。可将需预先扣除的担保费和利率计算进来，发现融资成本太高，企业最终决定另想办法。

　　虽然有政府政策倾斜，银行业不断创新产品提升服务效率，担保公司、小额贷款公司等多样融资渠道兴起，但对中小企业来说，短期融资成本较高，担保质押形式单一、附加条件多、贷款手续繁琐等现象仍不同程度存在。