滚烫的LED照明 濒临红海

在LED领域，动辄数百亿元的投资数不胜数，产业链、产业集群遍布各省，触目所及业内成员大都有着三位数的年增长率，大手笔的采购制造设备，唯一缺乏的便是核心技术，LED照明产业中的种种迹象令人忧虑。激素一般注入的资本能否弥补核心技术空白？这个产业是否将在走向成熟之前，陷入一片红海？

随着全球众多国家纷纷订立政策推动　发展，预计2015年仅中国LED照明市场规模将近千亿美元。中国目前白炽灯超10亿盏，照明耗能约占电力总消耗量的1/6，国家发改委正着手制订“白炽灯淘汰路线图”，初步计划2018年起国内基本不再使用白炽灯。

在国家政策支持下，各路资本以前所未有的速度闻风而动。据国家发改委统计数据显示，我国LED照明芯片、封装和应用产值之比为1∶9∶22，其中上游企业近70家，封装企业1000余家，下游应用企业3000余家。下游的LED照明应用产业，已是资本云集，炙手可热。

热度从LED上游的芯片产业率先开始显露。2010年，各省市为响应国家LED发展政策，先后开始提供企业购置MOCVD机台的补助款，依机台种类及所在地区不同，企业每购置一台MOCVD机台，可得到人民币800万—1200万元人民币不等的补助。

能够提供生产GaN和GaAs外延片（用于制作蓝、绿、红、黄、黄绿色LED）的MOCVD技术设备的制造商并不多，德国的艾思强（AIXTRON）公司和美国的维易科（VEECO）精密仪器有限公司这两家几乎占据了全球90%以上的市场份额。2010年总出货量为800台，而据不完全统计，其中仅中国就采购345台，预计今年还将有500台的采购规模。

热度的蔓延非常迅速，而且越向产业链下游延伸，热度便变得越发疯狂。在LED的中游环节封装产业，全球最大的LED集成和封装设备供货商ASM太平洋科技有限公司的2010年年报披露，截至2010年12月31日，年度营业额达95.15亿港元，与2009年度47.32亿港元比较，业绩暴增101.1%，综合盈利比2009年增加203.8%，其中香港、台湾、大陆三地销售额55.13亿港元，占其总营收57.9%，而大陆独占其37.6%。尽管销售利润率高达33.8%，纯利是2009年的3倍，订单仍然有增无减，小额订单基本无货可供，即便大客户，也要支付定金之后八个月到一年以后才有货可提。