中国LED蓝宝石衬底产业辩证分析

　　2、投资合作方式较多，成功发展模式较少

　　目前，中国蓝宝石产业投资方式需要从两个层面来看。第一个层面，中国蓝宝石企业的产业切入模式很多。自主研发与独立运作的模式，典型企业有云南蓝晶、成都东骏;对外收购与外援导入的模式，典型企业有四联光电;原始技术积累与外购设备改进的模式，典型企业有哈尔滨奥瑞德、元亮科技、水晶光电等;大资金投入与设备工艺成套购买的模式，典型企业有贵阳工投和协鑫光电。第二个层面，同一家企业涉及的长晶技术多样化。四联光电，除了采用直拉法长晶以外，也在多方尝试泡生法和热交换法。协鑫光电和贵阳工投都在同时探索泡生法和热交换法的制备工艺，只是所用设备的提供厂商和技术团队有所不同。可以看出，中国蓝宝石产业的投资方式呈现多样化的态势，目前看来只有云南蓝晶和哈尔滨奥瑞德的发展步伐比较稳健。产业发展初期，企业发展模式多样化是正常合理的，但能够适合中国国情又顺应产业发展规律的发展模式还比较少，真正成功的发展模式还需要经过未来两到三年市场竞争的遴选。

　　3、产能提升势能较大，产量输出动能较小

　　据不完全统计，截止2011年第二季度末，中国蓝宝石衬底投资项目累计产能超过15000万片(按2英寸晶圆折算)，无论从上游技术设备的供货能力和原材料、加工辅料配套能力来看，还是全球未来三到五年的市场需求来看，即便考虑到未来中国蓝宝石产业国际竞争力的迅速提升、产能利用率和成品率限制等因素，这样的产能扩张也显得有些激进。在LED通用照明大规模启动前将会出现两到三年的空档期，预计未来三到五年，将会从目前四五十家厂商中脱颖而出5~10家实际产量在300~1000万片的企业。

　　值得注意的是，目前中国蓝宝石产业可观的计划产能与滞后的实际产量形成了明显的反差。2010~2011年中国实际产量输出较小主要是两方面的原因，一方面中国蓝宝石产业刚刚起步，许多项目正在筹备建设当中，设备供货调试与风水电气等生产配套的完善需要4~8个月的时间。此外，为了达到满足市场对产品质量和价格的要求，生产工艺的优化和成本控制也需要比较长的时间。另一方面，下游中大尺寸背光源对上游的拉动效应逐渐衰退，下一轮LED通用照明市场尚未大规模启动，大量产能提前开出将面临较大的市场风险，因此2010~2011年，中国蓝宝石衬底产量仍保持在较低的水平，预计到2012年将会较大幅度的增长，2013年将会逐渐满足国内市场的需要，并增加产品出口比重。

　　4、产业分布范围较大，区位因素影响较小

　　LED蓝宝石衬底产业位于整个LED产业上游，对于上游原材料和加工辅料的需求量比较少，产品销售物流规模也不大，因此对于产业配套和交通物流的要求并不高，区位因素影响较小。LED蓝宝石衬底产业是技术与资金密集型产业，同时也是能源需求密集型的产业。在产业布局中，除了考虑技术与资金因素以外，还会考虑电与水的供应质量与价格，因此蓝宝石衬底生产更趋向于能源供给充足的内地，甚至是中西部地区。因此，相对中国LED产业中下游环节比较集中的产业分布，上游蓝宝石衬底的项目投资区域范围比较分散，除了华北、华东、华南等产业热点区域，西南、东北、西北也都利用在电力、水力、土地、政策等方面的比较优势，积极布局蓝宝石衬底产业。目前，中国蓝宝石产业已形成了由技术高地向成本洼地分散布局的态势。拒不完全统计，截止2011年第二季度末，中国内地有超过30家企业在进行LED蓝宝石衬底生产方面的新项目建设和改扩建项目建设，产业分布更加分散。

编辑：妮子