LED企业备战“回暖”行情

　　拼技术时代来了

　　虽然LED行业发展得如火如荼，但LED的芯片技术仍然掌握在外资企业手中。LED照明没有出现期待中的“井喷”行情，缘于产业链首尾受制。未来，产业竞争加剧，对于民营中小企业来说，压力可能会不断加剧。

　　谁是补贴受益方

　　中国的LED上游芯片主要从美国、日本、中国台湾等地进口。全球范围内，高性能芯片主要掌握在丰田合成、科瑞、飞利浦、西铁城等六家企业手中。LED芯片是LED照明的核心构件，国内芯片相关技术和产业仍处孵化期。然而，数量不到20%的产业链上游企业却获得了整个产业70%的利润，所造成的结果是芯片采购成本居高不下，影响下游消费的接受程度。

　　有评论认为，在这样的背景下，民族品牌还不是很强，如果政府采购放开的话，会对国内企业有很大的影响，补贴受益的实际上是上游的企业。如果不能对民族品牌进行一定的保护，行业洗牌中出局的绝大多数企业都将是中小民营企业。

　　“全世界80%的节能灯都是中国制造的，但LED灯就真的做不到这一点。因为上游知识产权不在我们手里。如果我们中国的厂家买了不免责的产品用于出口，一定要受到法律的追究。”李晓指出，LED应用水平越高，对上游的芯片要求也越高，而目前芯片的核心技术都掌握在国外企业手上，实际上我们的补贴一部分是补贴到了别人的身上。

　　不过，政策具备一定的引导作用，可以推动投资往上游方向进行投入，取得一定的知识产权，提高中国企业对外交流时的话语权。而如果国家不出来相关标准的话，这个洗牌的过程是个挺漫长的过程。

　　这时，中国的成长性和市场潜力，必定会给风投带来一些不清醒的认识，品牌、研发能力、供应链能力、采购免责芯片时的道德水准等，都会给行业带来很大的影响，而最终受害的是那些辛苦投入做研发、坚持“正版”的企业。

　　华宝证券的研究报告认为，LED照明将成为未来主流照明应用，但由于投资过热、成本尚高、缺乏标准，国内下游需求并未有效激发。此次国家启动LED照明财政补贴推广项目招标，一方面将通过补贴手段激发下游的LED照明需求，另一方面也将推动LED产品质量和性能的提升。

　　坚持技术研发才有机会

　　对于中国市场而言，2012年许多LED产业中的小企业会面临辛苦竞争的局面，虽然可以在大企业瓜分照明市场后仍有较好的剩余市场，但是依然要小心面对未来业界的重新洗牌，以及2012年各国禁用传统灯泡带来的应用商机。那些实力较强、有技术含量的厂商则会有更好的生机。

　　在民用市场还未启动的现阶段，针对政府采购标准，有的企业认为标准过高，对产业链上的中小企业会不利。对此，李晓认为，目前，中国LED出台的是“规范”，而不是“标准”，原因是LED现在进步速度太快，中国修改一个标准从提案到最后完成要两年，而现在LED成长速度，每6个月就会有一个大变化，一年变化就更大了。现在国家给的是规范，不是一个市场准入概念，要参加政府招投标，就要符合这个规范。所以这个就代表了引导性。

　　高标准可以引导企业向上游芯片投资，然而，像京东方这样在LED行业有着强大实力的企业却并没有向上游投资的打算。

　　李晓表示，投资芯片，第一需要艰苦的知识产权谈判，第二需要大量资金，第三需要很复杂的设备。除了必须有一定的资金实力外，还有其他多个瓶颈要克服。从京东方角度讲，即便是有了这样的政策，虽然以后也可能会寻找和上游之间合适的合作，但也不会轻易向上游进军，毕竟上游的技术壁垒、资金壁垒太大。

　　不过，无论是京东方还是其他LED企业，未来的空间依然是在高技术方向，比如应用技术也有专利，从应用讲既有很大空间，也有很大市场。像散热、配光、电源核心技术、LED颜色一致性等技术，都有可以在LED应用领域创造新的核心价值的可能性。

编辑：Sophy