东芝500亿扩产LED背后：悲喜交加

　　近日，据日媒报道，东芝 ( Toshiba )计划于今(2014)年内正式大规模量产白色LED产品，目标为将其月产能大幅扩增至现行的150倍。

　　据了解，东芝计划于2014-2016年度期间总计砸下500亿日元(折合成人民币30.6亿元)导入新设备，目标为在2016年度结束前将白色LED月产能规模扩增至15亿个(达现行的150倍)。其主要生产的白色LED将采用比蓝宝石晶圆的LED更具有价格竞争力的由东芝与美国普瑞(Bridgelux)共同研发的“GaN -on-Si”LED元件。

　　据东芝预估2016年度全球白色LED市场规模将自2011年度的7000亿日元(约428.47亿元人民币)大幅成长至1.25兆日元(约765.12亿元人民币)，而东芝并计划于2016年度拿下白色LED全球10%市占率，也就是说东芝2016年白色LED的营收将达76.5亿元人民币。

　　扩产潮的最初的现状

　　据了解，自2009年江苏省扬州市率先出台政策，对不同的MOCVD设备，分别实行800万元、1000万元的补贴标准。随后，厦门、佛山及芜湖等地也纷纷仿效。三安光电、德润豪达、国星光电等国内公司在政策“激励”下，大肆采购MOCVD设备。

　　当时一波波企业进入LED产业，没赚钱就倒闭也见怪不怪，导致从2010年开始整个行业就已陷入结构性投资过剩。就当时的广东省而言，LED上市企业就达20多家，勤上光电、鸿利光电等企业先后登陆资本市场，总市值超过200亿元。惠州、东莞、江门、南海、增城等5个省级LED产业基地投资总额超过500亿元。其中，惠州科锐、洲磊科技、中晶LED芯片项目、广州增城LED外延芯片项目等一批重量级产业投资项目总投资超过200亿元。

　　其他行业巨头对此也是趋之如骛。统计显示，比亚迪、清华同方、彩虹集团、长虹、中国电科集团、中财集团也已经纷纷涉足这一领域。

　　这些投资者一窝蜂的涌入LED产业，国内LED产业产能不断扩张，最终导致大量中低端产能、产品过剩，一时间价格战，破产等不断出现。过剩的产能最终让成百上千家LED产业不得不选择退出这个圈子。

　　到2013年，我国芯片环节产值达到105亿元，增幅31.5%，但随着2010-2011年所投资的MOCVD产能继续释放而使产量增幅达到61%，远大于产值增幅。截至2013年12月底，国内的MOCVD总数达到1090台左右，较2012年增加约110台。2014年，我国LED行业将延续2013年上升势头，迎来新一轮的增长。 　　

      扩产潮带来的“多乱差”

　　在当时的现状下，对于很多人而言，LED还是一个非常陌生的词汇，一个还停留在实验室里的高科技物品。中国的LED产业起步于20世纪70年代，伴随着经济高速增长一路高歌猛进的发展。据中国照明电器协会副理事长兼秘书长陈燕生介绍，自2003年以来，我国LED产业呈现快速、持续、稳定的发展态势。“去年LED维持在20%左右的增长速度，产业规模约为1900亿元。目前LED照明产业覆盖包括外延、芯片、封装、应用产品等上下游产业链。”另有数据显示，2012年，LED在照明领域的应用保持了40%的增长率，照明应用占LED应用的28%。

　　然而，不可否认的是，在这些光鲜的数据背后，却是中国LED产业发展“多、乱、差”的尴尬一面。虽然，发展速度快，但实际应用率却不高，直到目前，中国LED照明的市场占有率还不到10%，而且这些产品还以中低端产品为主。在全球经济下行之时，销售市场萎缩，企业自然要面临严峻考验。

　　据统计，2012年仅深圳倒闭的LED照明企业就超过80家;佛山有将近一成的照明企业倒闭;而东莞、中山的LED照明企业也深陷倒闭寒潮。

　　与此同时，多家LED企业2012年无论营收还是净利润均出现了明显下滑。如行业内较为知名的LED芯片企业德豪润达，2012年实现净利润1.68亿元，同比下降57%。士兰微2012年营收同比下降12.74%，净利润同比下降88.07%。国星光电2012年营收同比下降11.87%，净利润同比下降66.45%。

　　在中投顾问高级研究员贺在华看来，当前LED产业正凸显出“结构性产能过剩”格局，“下游应用、分装、配套等领域产能严重过剩，而在中上游芯片及外延等领域则表现为低性能产品产能过剩、高性能产品严重不足且大量依靠进口。而且，深圳LED行业目前的问题也正是全国LED行业所面临的，甚至在大部分地区，结构性过剩危机更为严重”。

　　产能过剩担忧逐渐消除

　　2014年初，众多投资机构开始围观LED产业，各LED企业也乐意接受机构的高密度调研。在重新获得资本市场“宠爱”的LED行业，还头顶着“国家战略新兴行业”的光环，这给相关公司带来了更为实在的好处。在众多利好中，除去各种名目繁多的税费减免、政策奖励外，各地政府为争抢LED项目更推出了巨额的补贴政策，这被业内认为是LED企业产能扩张的一个主要推动力。

　　近期大陆LED行业出现紧锣密鼓地大幅度扩产，从上游的晶片、中游封装到下游应用，无不显示家企业们的勃勃野心。数据显示，与2012年行业整体利润下滑相比，2013年LED行业正开始迎来景气度的回升，大部分已公布年报的上市公司均实现盈利正增长。

　　经过几轮的产能扩张，仅从上游LED芯片来看，大陆企业的产能总和已占全球的60%以上。有LED上市公司高层指出，目前全球生产晶片的MOCVD设备为1，500台左右，而大陆企业目前拥有的设备数量约为900台。如果三安光电200台MOCVD设备全部达产，公司拥有的设备总量将达到350台，也将超过晶元光电(244台)、三星(182台)、LG(160台)，从世界第四上升到第一。

　　其实，对LED行业产能过剩的担忧始于2011年底，我们更多的是看到了两年需求的释放完全消除了担忧。而从目前的行业发展速度看，说LED行业产能过剩或许为时尚早，但如果未来需求增长速度慢于产能扩张的速度，整个行业将开始出现供过于求、引发价格战并导致行业洗牌等极端现象。

　　整体LED市场在未来五年间将呈现温和增长，加上更多制造商与照明制造商进行垂直整合，使得制造设备投资的激励措施将使企业取得成本优势。此外，许多中等功率的LED封装正在迁移到照明应用，这将为中国企业带来新的市场机遇。然而，在经历了许多年技术的飞速变化后，许多照明制造商正在努力较少零件数，稳定其产品线、限制新供应商的需求和产品类型。

　　在经历了2010-2012年产能迅速扩张之后，全球LED制造市场将趋于稳定。LED封装价格的大幅下降，从很大程度上被晶片成本的降低、产量的提高、晶片尺寸的扩大所抵消。全球LED行业领导者将继续使其生产流程实现现代化，而中国企业开始积蓄力量，以应对长期的竞争。此次东芝的扩产，更让九正建材网对最近国内LED企业的扩产不再是更多的担忧，更是中国LED企业抢了先机，正在逐渐崛起。

【编辑：刘海】