2014年第三季度LED照明市场分析

　　2014年下半年，外部环境不利因素增多，国内整体经济形势走弱，上游房地产行业增速放缓及工程项目减少，但LED照明行业仍然保持高速增长态势，渗透进一步加速，价格降幅收窄，三线市场增势喜人，企业渠道继续下沉，商照增长家居启动，经销商整体效益良好，库存运营平稳。国内照明市场保持25%的增速，全年增长态势确认。

　　市场高速增长 但热度稍退

　　2014年，LED照明产品在国内市场开始全面渗透。据调研数据显示，上半年，国内市场实体经销商渠道LED照明产品销售额增速约27.8%。进入下半年，受全国经济增长放缓和房地产萎缩的影响，LED照明产品的增长态势有所放缓。前三季度的国内市场实体经销商渠道同比增速约为25.5%，环比微降3个百分点。其中，环比来看，第三季度销售额较二季度增长了20.99%

　　从商户层面来看，85%以上的经销商反映2014年LED灯具销售额较2013年有较为明显的增长，但实现高速增长的商户(即增速超过30%的商户)仅占到20%左右。“LED照明渗透率提高”成为今年市场爆发的直接引擎。截至8月底，实体渠道中LED照明产品整体渗透率平均已高达68.44%，较2013年年底的45.7%提高了22.7个百分点，而环比来看，三季度的渗透率较二季度也提高了10个百分点左右。

　　据调研数据显示，2014年第三季度实体零售渠道LED灯具的价格季度环比下降了9.91%，加上二季度整体下降的8%左右，LED照明产品价格较年初下降了18%左右，而同期的销售额增长了27%，这也进一步说明价格对于产品销售量增长的重要影响。

　　三线市场爆发 中部市场启动

　　受LED照明市场巨大利润的诱惑，厂家和经销商对LED照明产品的推广力度不断加大，一、二级市场早已进入普及阶段，三、四级市场也紧跟其后。

　　从市场层级和渠道来看，相较上半年的二级市场爆发明显，三季度以来三、四线市场的爆发成为下半年的亮点。据调研数据显示，第三季度，三、四线市场的渗透率提高了约19个百分点，而其销售额也较去年同期增长了26%左右。

　　而从经销商反映来看，三线市场95%以上的经销商均实现增长，其中35%的经销商实现高速增长(即销售额的同比增幅超过30%)。随着各品牌加强对渠道的开拓和下沉，三、四线城市增长对整体市场增长贡献率超过40%。而从具体的市场来看，三线市场的主要增长点在于室内照明，特别是商超、酒店、办公等商业照明领域增速超过30%，而户外照明拓展较为缓慢，此外家居照明市场也在逐步开启。而三线市场销量增长最快的照明产品是各类光源，增速高达40%。

　　与三、四线城市相对，一线城市受房地产增速放缓拖累和厂家渠道下沉的分流作用，增速已经开始趋缓。从数据来看，一线市场有三分之一的经销商销售额较去年同期呈现明显下滑，以大型批发为主的经销商(销售额在500万元以上)所受影响最大。

　　从地区来看，华北地区渗透最快，平均渗透率高达75%左右，而部分店铺LED销售额占比甚至高达80%以上，而中西部地区渗透率较低，特别是重庆、湖北、贵州等地的渗透稍逊。另一方面，中部地区和华东沿海地区2014年LED增速最快，中部地区今年表现尤其突出，整体渗透率提高显著，特别是河南、湖南等地区。

　　前几年，三线市场、中部地区的LED渗透率较低，市场并未真正开启;今年以来，各大照明品牌厂商加强对这些市场的布局，木林森、松下、阳光、嘉美、美的、东南等品牌纷纷召开区域经销商会议，迅速推动LED灯具普及。厂商的推广使得三线市场消费者直接受益：一是经销网点增加和渠道层级扁平化，使得经销商进货成本降低，从而带动价格下滑;二是不少企业在三线市场推出优惠政策，进一步带动经销商的积极性。

　　2014年前三季度LED灯具销售额较2013年同比增速分布状况

　　电商飞速增长 两年接近翻番

　　LED照明产品网上销售规模的增长较实体渠道更明显。2014年1-8月，淘宝(含天猫)销售各类照明器具(含灯具及光源)达76.5亿元，同比增长137.8%。其中光源2.6亿元，增长102.5%;灯具73.95亿元，同比增长138%。从成交量来看，淘宝(含天猫)灯具及光源成交了3712万单，较去年同比增长68.9%，其中光源864万单，同比增长108%，灯具2848万单，同比增长59.7%。

　　整体来看，2014年前8个月淘宝的LED照明器具的成交额约为32亿元。而从订单数来看，前7个月淘宝销售LED光源产品的累计订单数达724.8万单左右，较去年同比增长127%。同时，淘宝上的有效LED光源产品的数量增加到7.3万件，较去年同期增长了40.2%。