剖析全球LED产业发展现状 中国照明企业前程无忧

　　(四)企业态势展望

　　1.中国大陆LED芯片企业市场占有率持续提高

　　2014年全球MOCVD新增装机数量将达239台，中国仍是最大宗的MOCVD装机地区。2015年，因中国部分地方政府持续有补贴措施出台，仍将维持170台以上的装机规模。随着中国大陆LED芯片厂的技术提升及产能释放，其占全球LED芯片产值的比例将由2014年的36%，提升至2015年的42%。至于过去中国大陆的LED背光与照明应用依赖国外企业的状况已不复存在，中国大陆封装厂商采用国产芯片的比例不断提升，在价格上也颇具竞争力，中国大陆厂商在全球市场的占有率逐渐增加。

　　2.照明企业将寻求更低成本的解决方案

　　终端照明产品价格的下跌，刺激出LED照明市场的大量需求。2015年LED照明产品的成长驱动力主要仍来自于LED球泡灯、LED灯管等替代性光源产品，因此LED价格与成本将成为照明企业考虑的关键因素。而具有良好性价比的中功率LED可以满足这些LED照明产品持续降价的要求，未来LED企业仍会持续寻找更好的散热材料，通过大电流驱动来减少LED使用颗数，甚至COB的封装形式也来降低成本。除了LED模组的成本降低之外，照明企业也开始关注驱动电源等其他零组件，希望通过整体系统设计来获取更低成本的解决方案。

　　(五)投融资态势展望

　　1.产业总体并购金额将持续增加

　　随着LED产业链竞争的加剧，2015年企业面临着更大的竞争压力和生存压力，LED企业间的整合并购更加频繁，战略意图更加多元化，而整合方向也不断调整，优势资源进一步向行业龙头集中。2015年预计LED产业整体并购金额将超过200亿，规模5亿元以上的并购案例将持续增加。

　　2.上游蓝宝石和芯片行业的兼并购将突破僵局

　　目前LED上游蓝宝石和芯片产业链整合案例几乎没有，极少数案例也非强强联合或互补。多数并购出现在芯片企业之间或芯片企业向下游封装企业延伸，主要是因为外延衬底的技术壁垒较高，蓝宝石企业都自成规模。随着蓝宝石应用的多元化和普遍化发展，预计2015年，在蓝宝石和芯片环节将出现成功的兼并购案例。

　　3.下游照明企业将发力兼并购并成为主角

　　2014年，在行业整合中，最重要的LED照明环节兼并购缺席表明产业还未进入整合的高峰期。2015年，随着LED照明产品的性能提升和成本进一步下降，LED照明产品的同质化将使得企业之间的竞争加剧。为了打造品牌知名度和抢占销售渠道，下游LED照明企业将迎来整合的关键时期。

　　4.企业兼并将走向国际化

　　随着LED照明产品的出口进一步扩大，我国企业在技术研发和产品推广方面的实力逐渐增长。2015年境外兼并案例将增加，随着国内LED产业链优秀企业走出国门的意向增强，境外LED产业链企业和渠道的整合将被提上日程。

　　(六)政策态势展望

　　1.政府政策和补贴逐渐向LED应用领域倾斜

　　2015年，市政工程采购将扶持LED产业快速发展，例如加快LED照明在办公照明、路灯照明、景观照明、隧道照明等领域的推广应用。这将使得LED地方性龙头企业成为最大的受惠者，也为新晋企业、技术型小微企业指出了发展方向。大企业通过竞争招标与政府签订供货协议，可以扩展产品销售渠道，实现稳定的客户来源。同时，中小企业可以寻求为大企业提供领先技术及配件，或为大企业提供OEM，在销售渠道方面走差异化路线，实现盈利。这将提升LED照明的市场渗透率，拉动市场需求。

　　2.国家政策将在制定行业技术和标准方面发力

　　2015年，国家对LED行业的补贴政策减弱，行业主管部门主要依靠制订和出台标准，包括指导标准制订的流程、制订主体、标准实施和奖励的措施、资格的认证等，进一步支持LED产业的发展。从2015年1月1日起，新版《绿色建筑评价标准》(国家标准)正式施行。《建筑能耗标准》、新版《绿色建筑评价标准》都将进一步明确政策指导和对企业的激励、补贴机制，从而推动绿色建筑的“市场化”进程。政策层面一方面制订新的技术和标准扩大企业经营的范围，为企业发展提供新的机会，另一方面，则通过提高技术标准提升整个行业的准入门槛，从而促进产业升级发展。

　　3.各地方政府的产业政策侧重点将有所差异

　　传统照明产业区如广东、福建、苏浙沪，2015年在保持产业的原有地位基础上，政策偏重促进当地产业升级。广东省科技厅近期就将可见光通信、光组件标准列为广东省科技厅重大资金扶持项目，力图在可见光通信等方面保持技术领先优势，推动LED企业在相关领域的发展。其他地区如江西、湖南等大力引进LED照明产业的省份，2015年产业政策支持的力度不减，部分产业园区陆续建成投入生产，这将使LED照明产业格局发生一些变化，这种变化表现在产量的分布结构将呈扩散之势，产品以光源类、配件类产品为主。

编辑:Bober