四、价格持续下降，照明市场渗透提速

　　2013 年，在技术推动和厂商激烈竞争推动下，LED 产品价格持续下滑。

　　封装器件价格平均降价幅度达到20%。其中中功率器件成为降价重灾区，以0.2W 器件为例，年初价格约 0.15 元，目前价格约0.1 元，降幅超过 30%;而1W 及以上的大功率器件因为竞争激烈程度较中功率稍好， 因此价格降幅相对较小，全年约在15%左右;对0.1W 及以下的小功率器件则降价空间本身已经很小，因此降幅也小于20%。

　　从相关价格指数来看，LED成品灯具的价格已经接近大众市场所能接受的临界点。根据CSA从淘宝等网络终端搜集LED球泡灯价格走势来看，近7个月LED球泡灯平均单位功率价格从 8.73 元/W 降到5.78 元/W(如图9)，降幅达38.4%，与白炽灯、CFL 的价差进一步缩小。

　　图9、淘宝LED球泡灯价格走势

　　2013 年，我国国内LED照明灯具产品产量超过8.1 亿只，国内销量约4亿只，LED灯具国内市场渗透率达到8.9% (如图10)，比去年的3.3% 上升近5 个百分点，特别是在商业照明领域增长更为明显，据不完全统计，目前商业照明领域中LED灯具的渗透率已经超过12%。

　　图10、LED灯具国内市场渗透率(数量)

　　五、投资规模回升，整合并购加速我国半导体照明行业在经历了2012年投资低谷期之后， 2013年投资呈现回暖态势。2013年我国半导体照明行业已备案立项项目投资总额 208.2 亿元，较去年 179.6 亿元同比增长15.9%。从区域投资分布来看，江苏省LED投资额居首，投资占比超过 30%。中部安徽、湖北、四川紧随其后，金额占比分别约为14.8%、14.5%、 13.5%。从全年的投资规模来看，中小规模投资仍然是主流，5亿元以上的大规模投资项目数仅占11.3%，1至5亿元的中等规模投资项目数约占45.2%，1亿元以下小规模投资项目数约占43.5%。

　　从产业链各环节分布来看，2013 年的投资主要集中在产业配套和应用环节，与2012 年相比较，产业配套由21.5%上升至47.7%，成为投资热门环节，而应用领域的投资占比从50.2%下降至23.1%，另外研发检测类投资也有所增长(如图11)。整体来看，2013 年投资更加均衡，投资更趋理性。

　　图11、2012-2013年产业链各环节投资结构对比

　　随着2013年我国半导体照明产业的快速增长和相关政策的大力支持，一些有一定资金实力、技术研发能力、渠道优势、品牌知名度的LED 优势企业开始寻求合作伙伴，期待通过取长补短、强强联手来打造我国乃 至全球的半导体照明产业的龙头企业，在全球半导体照明市场中占据一 席之地。一年来产业整合涉及上中下游、两岸三地，优势资源向行业巨 头集聚，通过收购、策略联盟、相互持股等方式，迅速打破技术、专利 壁垒，实现产业化突破。其中三安光电与台湾璨圆的策略结盟于2013年6月最终完成;三安光电通过全资子公司以2200万美元收购美国Luminus Devices，Inc.同时获得其在全球拥有的 151 件专利，使三安光电在全球的布局日趋完整。

　　从半导体照明行业整体发展来看，优势企业能否及时整合资金、技术与渠道优势，抢占市场先机、快速市场布局和做大做强，是未来三年 内能否脱颖而出参与全球竞争的关键因素，反之则会被市场淘汰出局。2012 年以来出现的企业倒闭潮，正是市场优胜劣汰的结果。

　　六、LED 产品出口强劲，欧美成主要市场

　　2013 年我国 LED 器件的进出口依然存在逆差，其中进口数量759 亿只，进口金额超过 53 亿美元，出口数量 605 亿只，出口金额28亿美元。 从连续三年器件进出口数据来看， 一直以来我国LED器件进口高于出口，存在较大逆差，不过在 2013 年这种形式有所好转，呈现进出口贸易逆差逐渐缩小趋势。另外，2013 年LED 器件进出口平均单价分别为 7.0 美分和4.6 美分，一定程度上反映出我国LED器件的出口还是以中低端产品为主(如图12)。

　　图12、2013年LED器件进出口比较

　　2013年我国LED照明灯具出口量较2012年实现翻番，达到4.1亿只，出口数量约占总产量的50%;出口金额也较2012 年增长71%，达到55亿美元。其中球泡灯出口数量占比近48%，射灯占比超过15%(如图 13)。

　　图13、2013年LED灯具出口结构占比

　　从出口地区来看，欧美地区呈现超高速增长，亚洲增速较慢，其中欧盟是我国LED 灯具最大的出口市场，占整体28%;北美洲是我国第二大市场，占比超过18%，日本占比近9%，此外，以金砖国家为代表的新兴市场也是我国LED灯具重要的出口地，大约占整体的8%左右，俄罗斯成为增长较快的出口地区(如图14)。

　　图14、 2013年LED行业灯具出口市场占比

　　七、2014年产业发展预期

　　2013 年，我国半导体照明行业整体回暖，LED功能性照明市场快速启动，可谓迎来了LED 照明的春天。2014 年，我国LED行业将延续2013年上升势头，迎来新一轮的增长。预计 2014 年，国内半导体照明产业将继续保持高速增长，预计增长率达到40%左右。外延芯片环节，随着应用 市场的全面启动，近几年投资积累的产能逐步释放，2014 年外延芯片产 量、产值都将明显提升，产值增长率预计达到 35%左右。封装产业环节竞 争更加激烈，预计增速在 20%左右，更多新的封装技术和工艺将一争高下。但LED封装技术演进，始终围绕终端使用成本不断下降这个主题。在应用环节，借助中国制造的优势，2014 年的产值增长率将超过 50%。

　　在照明应用方面，2014年，随着各国淘汰白炽灯的计划进一步实施，LED照明将实现爆发式增长，领跑中国LED应用市场，渗透提速，预计LED灯具整体渗透率有望达到20%。智能化照明将紧随智慧城市的建设而大放异彩，可穿戴电子、光通讯、植物照明等创新应用产品则成为市场新宠。

编辑：Cedar