飞利浦/三星割照明业务真相 中国LED照明市场雄起

　　从去年下半年开始，国际重点LED企业陆续宣布出售或分拆LED照明业务。2014年9月23日，飞利浦集团宣布将集团一分为二，将医疗保健与照明两大业务分开经营，并进一步成立两个公司。随后10月27日，三星电子宣布退出除韩国之外所有国家和地区的LED照明市场。继飞利浦宣布照明从集团分拆后，近期德国LED龙头欧司朗也宣布将将分拆或出售通用照明业务，并成立独立公司。近年来全球LED照明市场增长迅速，LED照明渗透率从2012年的11%大幅提升至33%，在这种大环境下为何国际重点LED企业接二连三的分离LED照明业务?这预示着LED照明产业的哪些发展趋势?这将为国内LED照明产业发展带来哪些重要启示?

　　国际重点LED企业剥离照明业务原因

　　一是照明业务利润率低，成为发展制约因素。LED产业链较长，从芯片、封装到终端产品，终端产品又分彩电、手机等的LED背光模组、LED显示屏和LED照明。大部分的国际重点LED企业从传统照明转型为LED照明企业，覆盖了全产业链的研发和生产，LED照明是其业务的重要组成部分。但是近年来随着市场竞争加剧，LED照明的利润率下降。三星LED板块营收中，高达90%以上是由使用在面板背光模块的LED芯片所贡献，在LED照明市场上影响力较弱;飞利浦拥有全球照明行业市场第一照明品牌和最高的市场占有率，然而近年来盈利长期徘徊于10%以下，远低于其医疗业务;欧司朗计划分拆的传统灯泡、镇流器及LED灯具与系统部门同样获利不佳。因此迫于公司进一步发展和投资者的压力，这些公司纷纷将低利润的照明业务分离。

　　二是中国LED照明企业崛起，市场竞争压力大。中国拥有全球最大的LED照明生产和应用市场，由于低成本和高效率的优势，使得中国的大量企业能更快的推出新产品，价格也更加贴近普通消费者，并出口到全球各个地区。随着全球LED照明产业竞争加剧，国际重点LED企业纷纷降价以抢占市场份额。2014年，飞利浦的LED灯泡从30美元下降到10-12美元，欧司朗推出10美元以下的照明产品。同时大公司受机构臃肿和效率低下的影响，生产成本更高，市场优势逐渐丧失。因此随着中国LED照明企业的崛起，这些企业纷纷剥离照明业务以应对市场挑战。

　　三是主营业务转型，专注产业链高端部分。国际企业在制定发展战略的过程中，往往强调业务向企业的核心能力聚集，资源向核心业务集中，从而提高企业的竞争优势和核心竞争力。三星电子停止韩国以外的LED照明业务，为了实现更加有效、集中的运营战略;飞利浦从最早的退出芯片制造和电视机业务，到现在的出售照明业务，将更多资源集中到技术门槛更高、盈利能力更强的医疗保健业务;欧司朗分拆通用照明业务的动作，也为了将业务聚焦在车用照明、智能照明和解决方案等高利润的市场。因此这些公司剥离照明业务的举措，都希望在业务转型的过程中能聚集更多的资源在产业链的高端部分。

　　反映LED照明发展三大趋势

　　一是中国将成为LED照明的重要市场。2014年中国照明产品销售额为5200亿元，同比增长10.6%，其中LED照明产品销售额为950亿元，同比增长43.9%，市场渗透率逐年提升。LED照明出口额为90亿美元，同比增长50%，在美国、欧洲和俄罗斯等新兴领域的销售额出现爆发式的增长。借助中国制造的优势，随着国际大厂剥离LED照明业务，未来全球LED照明产品制造基地将转移至中国，2015年我国LED照明产值增长率将超过50%。随着各国淘汰白炽灯的计划进一步实施，LED照明将领跑中国LED应用市场，渗透率进一步提高至25%。

　　二是LED照明领域兼并重组加剧。随着LED产业链竞争的加剧，未来企业面临着更大的竞争压力和生存压力，LED企业间的整合并购更加频繁，战略意图更加多元化，而整合方向也不断调整，优势资源进一步向行业龙头集中。2015年预计LED产业整体并购金额将超过200亿，规模5亿元以上的并购案例将持续增加。特别是在LED照明领域，随着照明产品的性能提升和成本进一步下降，产品的同质化将使得企业之间的竞争加剧。为了打造品牌知名度和抢占销售渠道，照明企业将迎来整合的关键时期。

　　三是照明产品向功能化智能化发展。随着国际重点企业剥离传统照明业务，纷纷寻找细分领域发力。重点企业为了走向价值链高端，将进一步加强汽车照明、植物照明、智能照明等细分领域的创新研发，针对不同的应用环境提供可供选择的照明方案，使得照明产品应用呈现多样化和智能化的发展趋势。

　　给中国LED照明企业的启示

　　一是对LED照明市场投资回归理性。我国LED照明行业在经历了2012年投资低谷期之后，2013年开始投资呈现回暖态势。随着LED大厂剥离照明业务，预示着低利润低价值的产业链部分将继续向中国转移。LED照明在产业链中相对低门槛和低技术的特征吸引了一批投资者进入，现有的LED照明企业为了扩大成本优势，也将进一步投资从而扩大规模。为避免国内企业的低水平重复建设，应以LED应用市场需求为导向，开发适销对路的产品，注重开拓新兴销售渠道。针对LED产业链各环节的不同特点，根据自身实力制定长期发展战略，全盘考量理性投资。

　　二是注重细分产品创新和质量提升。LED照明业务向国内转移，预示着国内竞争加剧。国内企业应注重挖掘细分市场，避免同质化竞争。拓展室内外通用LED照明市场，企业应进一步找准商用照明、景观照明、隧道照明、特种照明、路灯照明等不同细分应用领域的发展方向，面向不同应用需求开发大、中、小功率的LED照明产品。企业应加强技术升级，推动中低端产能向中高端产能转化，细化分工合作，避免对相同产品的低价恶性竞争。另一方面，企业应注重提升产品质量，欧美对LED产品的性能指标要求严格，通过提升产品质量水平可以扩大企业出口规模。企业应定期对LED光源、灯具及其附件等照明各环节产品进行安全、节能、环保等方面指标检查，加强自身管理。

　　三是抓住整合机遇储备核心知识产权。国际大厂通过出售或分拆剥离照明业务，给国内企业的国际化并购提供机遇，在并购的过程中国内企业可以获得丰富的LED专利技术。此前被飞利浦照明业务被中国收购，获得了600多项有关LED生产与汽车照明的专利，为国内企业增强知识产权储备和加强技术研发提供了重要的基础。国内企业应抓住契机，创新驱动技术研发，积累企业自身核心知识产权，同时利用国际收购和企业间兼并重组的方式，在并购中加强外部资源为我所用，增强国内LED产业的整体实力。

编辑:Bober